Las acciones de Block(SQ), de Jack Dorsey, se desplomaron más del 18% después de que el vendedor en corto Hindenburg Research anunciara que la empresa de pagos era su última posición corta, alegando que la empresa permitía que la actividad delictiva operara con controles flojos e inflaba “altamente” la base de usuarios de transacciones de Cash App, una métrica clave de rendimiento.
Puntos importantes
- Exempleados dijeron que 40% a 75% de cuentas eran falsas
- Clientes no bancarizados estaban involucrados en actividades ilícitas
- Crearon cuentas falsas de Donald Trump y Elon Musk
El vendedor en corto describió los esfuerzos de Block para conocer sus clientes como un enfoque del ‘salvaje oeste’ para el cumplimiento. El extenso informe de Hindenburg incluye capturas de pantalla de los sistemas internos y los mensajes de los empleados. «Nuestra investigación de 2 años ha concluido que Block se ha aprovechado sistemáticamente de la demografía que afirma estar ayudando», dijo el vendedor en corto en su informe. La firma de investigación dijo que la aplicación de efectivo de Block prosperó al atender a clientes «no bancarizados». El informe alega que esos clientes no bancarizados estaban involucrados en actividades delictivas o ilícitas. Hindenburg también alegó que los programas de cumplimiento de Cash App eran deficientes.
Hindenburg habló con varios ex empleados que describieron cómo se suprimieron las preocupaciones internas y se ignoraron las preocupaciones de los usuarios, incluso cuando la supuesta “actividad delictiva y fraude se extendieron sin parar en su plataforma”. Citando entrevistas con ex empleados, Hindenburg alegó que «la presión de la gerencia ha resultado en un patrón de desprecio por las leyes contra el lavado de dinero (AML) y Know Your Costumer (KYC)». El informe señala que “esto parecía ser un esfuerzo por hacer crecer la base de usuarios de Cash App al ignorar estratégicamente las reglas contra el lavado de dinero (AML)”. Para probar la teoría, el vendedor en corto abrió cuentas a nombre del expresidente Donald Trump y del director ejecutivo de Tesla, Elon Musk, y luego abrió una tarjeta en Cash App, llamada Cash Card, bajo la “cuenta obviamente falsa de Donald Trump”, dice el informe.
La tarjeta con el nombre de Trump llegó “rápidamente” por correo. “Los exempleados estimaron que entre el 40 % y el 75 % de las cuentas que revisaron eran falsas, estaban involucradas en fraude o eran cuentas adicionales vinculadas a una sola persona”, dice el informe. Los representantes de Block no respondieron de inmediato a los comentarios.
