El cambio de sentido de Elon Musk en la compra de Twitter, no podría haber llegado en peor momento para los bancos que financian una gran parte del acuerdo de $44 mil millones y podrían enfrentar pérdidas significativas.
Los bancos buscarán vender la deuda para sacarla de sus libros. Pero los inversores ya no tienen apetito por riesgosos activos como préstamos endeudados, asustados por rápidas alzas de los intereses en todo el mundo, temores de recesión y volatilidad impulsada por la invasión de Rusia de Ucrania.
Aunque Musk proveerá gran parte de los $44.000 millones mediante la venta de su participación en la fabricante de vehículos ‘¿eléctricos Tesla y mediante el financiamiento de grandes inversores, los principales bancos se comprometieron a proporcionar $12.500 millones de dólares. Este grupo incluye a Morgan Stanley, Bank of America Corp y Barclays Plc. Mitsubishi UFJ Financial Group Inc, BNP Paribas SA, Mizuho Financial Group Inc y Societe Generale SA son también parte del sindicato.
Al señalar otras pérdidas recientes de alto perfil para los bancos en el financiamiento apalancado, más de 10 banqueros y analistas de la industria dijeron que las perspectivas eran malas para los bancos que intentaban vender la deuda. La deuda de Twitter está compuesta por $6,5 mil millones en préstamos, $3 mil millones en bonos garantizados, y otro $3 mil millones en bonos no garantizados.
¿Qué opinan los analístas?
«Desde el punto de vista de las entidades bancarias, esto no es ideal», dijo el analista de Wedbush Securities, Dan Ives. «Las entidades bancarias están entre la espada y la pared, no tienen otra opción que financiar el acuerdo». Fuentes de financiación de deuda apalancada también han dicho anteriormente que las pérdidas potenciales para las entidades financieras de Wall Street involucradas en la deuda de Twitter en un mercado así podrían alcanzar los cientos de millones de dólares.
Las entidades financieras no respondieron a una solicitud de comentarios, mientras que el resto de bancos se negaron a comentar. Twitter también se negó a comentar. Musk no respondió inmediatamente a una solicitud de comentarios. Hace apenas una semana, un grupo de prestamistas tuvo que cancelar esfuerzos para vender $3.9 mil millones de deuda que financió la adquisición de telecomunicaciones y activos de banda ancha de Lumen Technologies Inc.
Eso vino en el contexto de un grupo de bancos que tuvieron que tomar una pérdida de $700 millones en la venta de aproximadamente $4.55 mil millones en deuda respaldando el levantamiento de capital de la empresa de software de negocios Citrix Systems Inc.
