Las acciones de Credit Suisse y UBS lideraron las pérdidas en el índice Stoxx 600 el lunes por la mañana, poco después de que UBS «rescatara» a Credit Suisse, su rival interno.
Puntos importantes
- La mayoría de los bancos estan cayendo debido a esta noticia
- Credit Suisse cotiza actualmente alrededor de $1 dólar
Las acciones de Credit Suisse bajaron un 60%, mientras que UBS cotizaba un 5% a la baja. El índice bancario de Europa bajó casi un 1,8% al mismo tiempo, con prestamistas como ING, Societe Generale y Barclays cayendo todos por encima del 2,7%. Las caídas se producen poco después de que UBS acordara comprar Credit Suisse como parte de un acuerdo de precio reducido en un esfuerzo por frenar el riesgo de contagio al sistema bancario mundial. Las autoridades y los reguladores suizos ayudaron a facilitar el acuerdo, mientras Credit Suisse se tambaleaba a punto de caer. El tamaño de Credit Suisse era una preocupación para el sistema bancario, al igual que su huella global dadas sus múltiples filiales internacionales. El balance del banco de 167 años es aproximadamente el doble del tamaño de Lehman Brothers cuando se derrumbó, en alrededor de 530 mil millones de francos suizos a fines del año pasado.
El banco combinado sería un prestamista masivo, con más de $5 billones en activos invertidos totales y “oportunidades de valor sostenible”, dijo UBS en un comunicado el domingo por la noche.
«La adquisición es “atractiva” para los accionistas de UBS, pero en lo que respecta a Credit Suisse, se trata de un rescate de emergencia. Hemos estructurado una transacción que preservará el valor que queda en el negocio al tiempo que limita nuestra exposición a la baja. Adquirir las capacidades de Credit Suisse en patrimonio, gestión de activos y banca universal suiza aumentará la estrategia de UBS de hacer crecer sus negocios con poco capital»
Colm Kelleher, presidente de UBS
«Una adquisición completa de Credit Suisse podría haber sido la mejor manera de acabar con las dudas sobre su viabilidad como negocio, pero “el diablo estará en los detalles” del acuerdo de compra de UBS. Un problema es que el precio informado de 3.250 millones de dólares (0,5 CHF por acción) equivale a 4 % del valor contable y alrededor del 10 % del valor de mercado de Credit Suisse a principios de año”. Esto sugiere que una parte sustancial de los activos de $ 570 mil millones de Credit Suisse pueden estar deteriorados o percibidos como en riesgo de deteriorarse. Esto podría desencadenar nuevos nervios sobre la salud de los bancos»
Neil Shearing, chief economist del grupo en Capital Economics
