Las noticias de la acción del banco, destinada a «restaurar las condiciones de mercado ordenadas», tuvo un impacto inmediato en las tasas que exigen los inversores para mantener el déficit público del Reino Unido.
El Banco de Inglaterra lanzó un programa temporal de compra de bonos mientras toma medidas de emergencia para evitar un «riesgo material» para la estabilidad financiera del Reino Unido.
Reveló que compraría tantos bonos del gobierno a largo plazo como fuera necesario entre ahora y el 14 de octubre, en un intento por estabilizar los mercados financieros tras el caos que siguió al mini-presupuesto del gobierno el viernes pasado.
Además del brusco descenso del valor de la libra, los inversores también han exigido una mayor tasa de rendimiento para los bonos del gobierno británico.
Eso se debe a que el nivel de endeudamiento requerido para financiar el despliegue del gobierno, que incluye recortes de impuestos y ayuda energética para hogares y empresas, sorprendió al mercado, que inmediatamente cuestionó la sostenibilidad de las finanzas públicas.
Desde entonces, el FMI(Fondo Monetario Internacional) también se ha sumado a las críticas al plan de crecimiento.
Lo que la acción del banco pretende hacer, es abordar las consecuencias de los crecientes rendimientos de los bonos, en este caso una escasez de liquidez que enfrentan los fondos de pensiones.
El Banco dijo en un comunicado: «Si esto (bonos a largo plazo) continuara o empeorara, habría un riesgo material para la estabilidad financiera del Reino Unido». «Esto llevaría a un ajuste indebido en las condiciones de financiación y a una reducción en el flujo de crédito a la economía real», añadió.
El programa marcó la primera intervención de política del Banco mientras lucha para reducir la inflación y aliviar la crisis del costo de la vida. Su principal economista señaló el martes que un «aumento significativo» en la tasa del banco también es probable.
El plan de crecimiento del gobierno solo se ve como una presión inflacionaria para la economía, dejándolo enfrentado con el mandato del banco.
El banco dijo que las compras de bonos, que estarían totalmente cubiertas por el tesoro en caso de pérdidas, se venderían una vez que las condiciones del mercado se hubieran estabilizado.
El anuncio sin duda tuvo un efecto inmediato en el mercado.
Los datos mostraron que los rendimientos de los bonos a 30 años volvieron a 4,3%, después de haber subido a niveles por encima del 5% no vistos desde 2022 a principios del día. Hubo caídas similares para los rendimientos a 20 años.
