Credit Suisse Group recurrió a inversores para un aumento de capital multibillonario para reforzar la confianza y financiar una remodelación de años que forjará su banco de inversión y reducirá su personal en 9.000 personas.
Puntos importantes
- Credit Suisse quiere aumentar su capital con el apoyo de inversores
- Credit Suisse quiere poner fin a las inquietudes de sus clientes
- La propuesta del CEO de Credit Suisse provoca una perdida mayor a la que se esperaba
La acción cayó hasta un 16% en la firma sobre sus planes de recaudar $4 mil millones de francos ($4.1 mil millones de dólares) a través de una emisión de derechos y vendiendo acciones a inversores, incluyendo al Banco Nacional de Arabia Saudita. Se está rompiendo efectivamente la banca de inversión, separando la unidad de asesoramiento y mercados de capital y vendiendo la mayoría de un negocio de trading a un grupo liderado por Apollo Global Management. Las medidas marcan un intento urgente de restaurar la credibilidad en Credit Suisse después de una serie de grandes pérdidas y caos en la gestión que han destruido su status como una de las principales instituciones bancarias de Europa. El CEO, Ulrich Koerner, y el presidente Axel Lehmann ya están enfrentándose a preguntas sobre si el mayor rediseño en la historia reciente de la institución es lo suficientemente radical y ofrece una recompensa suficiente a los accionistas que han sufrido.
“El nuevo Credit Suisse definitivamente será rentable a partir de 2024. No queremos prometer en exceso y cumplir de manera insuficiente, queremos hacerlo al revés”
Ulrich Koerner
Las acciones cayeron un 12%, a medida que los inversores procesaban cargos combinados relacionados con la reestructuración de unos $6.6 mil millones y el efecto de dilución de las ventas de acciones. La ampliación de capital puede instalar al Banco Nacional de Arabia Saudíta, respaldada por el fondo soberano de ese país, como uno de los principales accionistas de Credit Suisse, con una participación de hasta el 9,9%. Los ejecutivos del banco querían evitar una ampliación de capital dadas las acciones que cotizaban cerca de mínimos históricos, pero vieron salidas de activos y depósitos de clientes ricos y, en última instancia, decidieron aumentar capital para ayudar a reforzar sus finanzas. La entidad presentó una pérdida neta del tercer trimestre de 4.03 mil millones de francos y dijo que esperaba una pérdida en el cuarto trimestre también. La firma de crédito Suiza parece querer poner fin a las inquietudes de los clientes, según escribió el analista de JPMorgan Chase & Co., Kian Abouhossein, en un informe el jueves. «Sigue habiendo preguntas importantes para evaluar el resultado de la reestructuración de IB, que es bastante más complicada que lo que vimos en el caso de UBS y Deutsche Bank».
Reducciones de personal
La firma comenzará reducciones de plantilla de 2.700 posiciones en el cuarto trimestre y dijo que su personal se reducirá en un total de 9.000 hasta alcanzar los 43.000 en 2025. También busca reducir el costo base en un 15%, o 2.5 mil millones de francos, hasta esa fecha. Credit Suisse tiene como objetivo un retorno sobre el capital tangible de 6% en 2025, un objetivo que los analistas de Citigroup lo describieron como «poco ambicioso». Algunos de los cambios más grandes vendrán en la inversión banca, incluyendo la salida de su jefe, Christian Meissner y el renacimiento de la marca First Boston. La empresa separada incluirá la banca de inversión históricamente fuerte asesoría y financiamiento en apalancamiento y será dirigida por Michael Klein, un negociador veterano ex-Citigroup, conocido por sus lazos con el Medio Oriente. El banco ya ha reclutado a un inversor externo dispuesto a hacer una inyección de $500 millones en el negocio, dijo Koerner sin identificar al inversor. La nueva firma será un modelo de asociación, con empleados clave que tendrán un nivel de propiedad, y podría buscar una oferta pública inicial en el futuro.
