El petróleo y los inventarios suben por el movimiento de la OPEP+

Los precios del petróleo subieron después de que Arabia Saudita y otros productores de la OPEP+ anunciaran un sorpresivo recorte en su objetivo de producción, un movimiento que repercutió en los mercados bursátiles, aunque el dólar no logró mantener sus ganancias iniciales.
Puntos importantes
  • Ambos puntos de referncia saltaron más del 5,7%
  • La OPEP+ planea reducir 1,16 milones de barriles por día

Los futuros del Brent parecían preparados para su mayor ganancia porcentual diaria en alrededor de un año, subiendo un 5,77% a 84,52 dólares el barril ante las noticias de que la OPEP+ apuntaría a reducir la producción en alrededor de 1,16 millones de barriles por díaEl crudo estadounidense subió un 6,22% a 80,38 dólares. Goldman Sachs(GS) elevó su pronóstico para el Brent a $95 por barril para fin de año y a $100 para 2024 luego del cambio de producción de petróleo, que se anunció el domingo, un día antes de una reunión virtual de un panel ministerial de la OPEP+. incluyendo Arabia Saudita y Rusia.

«Creo que la alianza quiere asegurarse de que los excedentes (petróleos) no se extiendan hasta la segunda mitad de 2023, ya que saben que la mayor parte de la debilidad económica vendrá entonces. Es simplemente indicativo de la desaceleración de la economía mundial, lo que no es necesariamente una mala noticia, ya que es principalmente una desaceleración autoinfligida causada por Estados Unidos y Europa para asegurarse de que la inflación se acerque al objetivo»

Samy Chaar, economista jefe de Lombard Odier

Los bancos centrales han aumentado las tasas de interés rápidamente en el último año en un esfuerzo por controlar la inflación desenfrenada. La jugada de los productores de petróleo se propagó por los mercados bursátiles. Las grandes petroleras BP(BP), Shell(RDSa), TotalEnergies y Eni subieron más del 4%, lo que hizo que el índice europeo de petróleo y gas subiera un 3,9%, camino de su mayor ganancia diaria desde noviembre. Las acciones «sensibles» a la energía cayeron, incluidas aerolíneas como la matriz de British Airways, IAG(ICAG), y la aerolínea de bajo costo Wizz Air, mientras que las acciones tecnológicas, que luchan en un entorno de tasas más altas, también perdieron algo de terreno. El FTSE 100 de Gran Bretaña subió un 0,7%. El aumento en los costos de la energía eclipsó de alguna manera la lectura más lenta del viernes para la inflación subyacente de EE.UU., que había visto a Wall Street terminar el mes con una nota sólida. Los futuros del S&P 500 cayeron un 0,1%, mientras que los futuros del Nasdaq perdieron un 0,6%. El índice más grande de MSCI de acciones de Asia Pacífico fuera de Japón se mantuvo plano.

¿Otra suba de tasas?

El movimiento de la OPEP+ también se reflejó en los mercados de divisas y tasas al menos a primera hora, ya que, dijo el estratega de ING FX, Francesco Pesole, «alimentó los temores de que la inflación resulte ser un problema más duradero para los bancos centrales. La fijación de precios de mercado ultravolátil para la trayectoria de tasas de la Fed está nuevamente configurada para ser una de las más afectadas». El rendimiento de los bonos del Tesoro de EE. UU. a dos años aumentó hasta 7,7 puntos básicos antes de retroceder, mientras que los futuros de fondos federales redujeron las expectativas de recortes de tasas más adelante en el año. El mercado aumentó la probabilidad de que la Reserva Federal suba las tasas en un cuarto de punto en mayo, con alrededor de un 60% de probabilidad, frente a una probabilidad del 48% el viernes.

El dólar llegó a ganar hasta un 0,7% frente al yen japonés, antes de volver a caer para negociarse plano en 132,98. El aumento de los precios del petróleo es una mala noticia para la balanza comercial de Japón dado que importa la mayor parte de su energía, mientras que el yen suele tener un rendimiento inferior cuando las tasas estadounidenses están subiendo. El euro empezó perdiendo, pero subió un 0,3% a 1,0874 dólares. La perspectiva para las tasas de EE. UU. podría verse afectada por los datos sobre la fabricación ISM y varios datos de empleo publicados esta semana, más significativamente el informe de nóminas no agrícolas del viernes. El impacto de ese informe podría ser silenciado por las vacaciones de Semana Santa.

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