Los futuros del índice de acciones de Estados Unidos avanzaron al comienzo de una semana crucial para las decisiones de política monetaria de la Reserva Federal, el Banco Central Europeo y una gran cantidad de sus pares.
Puntos Importantes:
- En el año la FED ha tomado medidas agresivas de política monetaria, aunque ya no necesitaran hacer mucho ya que la última lectura de mercado marcó que la inflación irá a la baja.
- Las acciones globales sufrirán una pérdida anual después de muchos años (2008 la última), asimismo predicen que las acciones verán ganancias bajas de 2 dígitos en 2023.
Los contratos de los índices S&P 500 y Nasdaq 100 subieron alrededor de un 0,3% después de las pérdidas semanales de los índices subyacentes. Los bonos del Tesoro avanzaron, con el rendimiento de 10 años perdiendo 5 puntos básicos. El petróleo cayó mientras los operadores sopesaban las perspectivas de la demanda en medio de las crecientes preocupaciones económicas. El índice Stoxx Europe 600 cayó por sexta vez en siete días. Best Buy avanzó en las operaciones previas a la comercialización en Nueva York después de que Goldman Sachs Group Inc. mejorará las acciones. Los inversores están buscando pistas más firmes sobre hasta qué punto y con qué rapidez los bancos centrales endurecerán la política monetaria a partir de ahora, a medida que resurgen los temores de recesión. Se prevé que la FED reduzca su ola de alzas a 50 puntos básicos el miércoles, aunque los funcionarios han dicho que los costos de endeudamiento deberán seguir siendo restrictivos durante algún tiempo. La cifra de inflación de EE. UU. del martes arrojará más luz sobre si ese es el caso o si los mercados tienen motivos para esperar recortes de tasas a fines de 2023.
«A lo largo de este año, hemos visto a la FED tomando medidas serias y agresivas de política monetaria para controlar la inflación. Sin embargo, la última lectura hizo creer a la FED que la inflación ha comenzado a moverse en la dirección correcta. Esto significa que necesitan hacer menos, ya que hay mucho más viento de cola detrás de esto, lo que seguirá empujando la inflación a la baja»
Naeem Aslam, analista de mercados de Ava Trade
Aun así, un mercado laboral sólido y las preocupaciones persistentes sobre la inflación impiden que los operadores se vuelvan optimistas. Las disparidades en las perspectivas económicas entre las regiones del mundo, desde el resurgimiento de Covid en China hasta la volatilidad energética en Europa, mantienen a raya el sentimiento de riesgo. El dólar cambió poco, después de registrar una pequeña ganancia anteriormente. Después de la FED, el Banco Central Europeo anunciará su decisión sobre las tasas el jueves y podría optar por un alza de 50 puntos básicos. Los mercados también tienen que lidiar con las decisiones del Banco de Inglaterra y las autoridades monetarias de México, Noruega, Filipinas, Suiza y Taiwán. Si bien el tumulto de este año tiene un indicador de que las acciones globales se encaminan a su mayor pérdida anual desde 2008, los mayores inversores del mundo predicen que las acciones verán ganancias bajas de dos dígitos en 2023. Hasta el 71 % de los encuestados espera que las acciones suban, frente al 19% que pronostica disminuciones. Para aquellos que vieron ganancias, la respuesta promedio fue un 10% de retorno. El índice de referencia de la renta variable europea cayó. Todos sus subgrupos industriales registraron pérdidas, siendo las empresas de materias primas el mayor lastre. Un índice de acciones asiáticas cayó, poniendo fin a una racha ganadora de dos días. La rápida propagación de los casos de COVID en China se sumó a la preocupación, con el índice Hang Seng de Hong Kong cayendo alrededor del 2%.
Los bonos del Tesoro subieron a lo largo de la curva, y los valores a más largo plazo experimentaron mayores disminuciones de rendimiento que los valores a más corto plazo. El petróleo West Texas Intermediate cotizaba un 0,9% a la baja. El crudo sigue en camino de su primera caída trimestral consecutiva desde mediados de 2019, ya que la perspectiva de la demanda empeora y la escasa liquidez exaspera las oscilaciones de precios hacia el final del año. Best Buy avanzó un 1,2% en las primeras operaciones de Nueva York después de que Goldman elevara su recomendación sobre las acciones a neutral desde vender.
Eventos clave de esta semana:
- Decisión sobre tipos del FOMC y rueda de prensa del presidente de la Fed, miércoles.
- Decisión sobre tipos de interés del BCE y sesión informativa del presidente del BCE, Lagarde, jueves.
- Decisiones de tasas para el BOE del Reino Unido, México, Noruega, Filipinas, Suiza, Taiwán, jueves.
- IPC, viernes.
