Los inversionistas comenzaron otro ciclo de ventas el jueves, ya que el dólar apenas se relajó de su asfixiante dominio sobre los mercados de divisas, las preocupaciones por una recesión saquearon las acciones y los bonos sufrieron más dolor por el aumento de las tasas de interés.
Después de un rebote parcial el miércoles, las acciones de Estados Unidos cayeron más el jueves por la mañana. El índice Dow Jones Industrial Average (.DJI) cayó 1.45%, el S&P 500 (.SPX) perdió 1.83%, y el Nasdaq (.IXIC) se redujo 2.44%.
Europa también tuvo una mañana difícil. El índice de acciones STOXX 600 (.STOXX) todavía estaba en caída, con una pérdida del 1,3%. Al abrir, el mercado había caído un 2%. La moneda europea y la libra esterlina, ambas golpeadas durante la última semana por las preocupaciones de deuda en el Reino Unido, recuperaron solo parcialmente terreno, con una ganancia del 0,1% y 0,6%, respectivamente.
Las conversaciones sobre la intervención de la moneda china estaban ganando impulso, mientras que los mercados de bonos gubernamentales de Europa se preparaban para la mayor lectura de inflación alemana desde los años 1950.
La venta de GILT también se reanudó un día después de que el Banco de Inglaterra interviniera dramáticamente para tratar de sofocar la tormenta que rodeaba los nuevos planes de gasto del gobierno del Reino Unido.
«El mercado no se opondría a un poco de estabilidad, se ha vuelto un poco impredecible», dijo Agnes Belaisch (jefa de estrategia europea de Barings Investment Institute). Dijo que los inversores estaban viendo incongruencia en el Reino Unido con el gasto del gobierno.
El rendimiento de la deuda a 10 años de Alemania, el referente de la zona del euro, se disparó hasta el 2,27% , ante la posibilidad de que el índice de inflación en el país supere el 10%.
El rendimiento de la deuda a 10 años del Reino Unido se disparó unos 10 puntos base hasta el 4,107% después de caer casi 50 puntos el día anterior debido a la repentina intervención del Banco de Inglaterra, aunque el rendimiento a 30 años objetivo de la entidad central vio un nuevo descenso.
Liz Truss (primer ministro de Reino Unido), defendió su nuevo programa económico que ha enviado a la libra a un mínimo histórico esta semana y ha dejado los costos de endeudamiento cerca de los de Grecia, diciendo que estaba diseñado para enfrentar la difícil situación en la que se encontraba el Reino Unido ahora.
¿Podrán controlar la inflación?
Hablando con periodistas en Londres el miércoles, Charles Evans (veterano miembro de la Reserva Federal) no dio indicación de que cualquiera de los recientes problemas en el mercado de divisas y bonos iba a desviar a la Reserva Federal de su camino de subir los tipos de interés.
«Necesitamos controlar la inflación«, dijo Evans, respaldando levantar las tasas de la Fed, ahora en 3% a 3,25%, a un rango de 4,5% a 4,75% a finales de este año o en marzo.
Loretta Mester (presidenta de la Reserva Federal de Cleveland), coincidió el jueves en que no veía una situación de emergencia en los mercados financieros estadounidenses que alteraría la campaña de la Fed.
El movimiento de la moneda de jueves vio al índice del dólar estadounidense, colgarse alrededor de su reciente máximo de 20 años de nuevo después de haber tenido su peor sesión en 2 años y medio el miércoles.
La cotización de la moneda china cayó de nuevo durante la noche, a pesar de que se mantuvo cerca de los bajos de post-crisis financiera, ya que el banco central de China dijo que estabilizar el mercado de divisas extranjeras era su prioridad numero uno, y en informes de posibles intervenciones en el mercado de divisas.
El índice MSCI de Asia-Pacífico terminó el día prácticamente sin cambios, aunque el Nikkei de Japón (N225) logró un alza cercana al 1%.
El dato de solicitudes de empleo semanales se desvió de las expectativas con una inesperada caída que muestra lo apretado que sigue estando el mercado laboral estadounidense. El PBI de EE.UU. cayó en su tercera estimación, sin cambios, a una tasa anualizada de 0,6%, según informó el gobierno. La economía se contrajo en el primer trimestre a una tasa de 1,6%.
Angustia por la recesión, junto con problemas de suministro y el fuerte dólar, hizo que los precios del petróleo fluctuaran después de aumentar más de 3 dólares en la sesión anterior.
¿Qué ocurrió con el petroleo?
Goldman Sachs redujo esta semana su pronóstico para el precio del petróleo en 2023, citando expectativas de una menor demanda y un dólar estadounidense más fuerte, pero dijo que los problemas de suministro mundiales reforzaban su visión a largo plazo de que los precios podrían subir de nuevo.
El precio del petróleo se fortaleció el jueves, eliminando las pérdidas anteriores, sobre indicaciones de que la OPEC(Organización de Países Exportadores de Petróleo) podría reducir la producción, aunque un dólar más fuerte y una economía débil en realidad mantuvieron un techo sobre los beneficios.
